• bitcoinBitcoin (BTC) $ 97,625.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 2,721.90
  • tetherTether (USDT) $ 1.00
  • usd-coinUSDC (USDC) $ 0.999901
  • dogecoinDogecoin (DOGE) $ 0.279517
  • cardanoCardano (ADA) $ 0.807089
  • tronTRON (TRX) $ 0.233343
  • chainlinkChainlink (LINK) $ 19.57
  • stellarStellar (XLM) $ 0.358727
  • hedera-hashgraphHedera (HBAR) $ 0.235656
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 129.82
  • leo-tokenLEO Token (LEO) $ 9.83
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 344.25
  • moneroMonero (XMR) $ 236.04
  • daiDai (DAI) $ 1.00
  • ethereum-classicEthereum Classic (ETC) $ 21.31
  • okbOKB (OKB) $ 51.61
  • vechainVeChain (VET) $ 0.035463
  • algorandAlgorand (ALGO) $ 0.299335
  • crypto-com-chainCronos (CRO) $ 0.090970
  • cosmosCosmos Hub (ATOM) $ 5.00
  • kucoin-sharesKuCoin (KCS) $ 12.22
  • eosEOS (EOS) $ 0.666299
  • tezosTezos (XTZ) $ 0.918339
  • iotaIOTA (IOTA) $ 0.248663
  • makerMaker (MKR) $ 1,004.53
  • neoNEO (NEO) $ 11.43
  • zcashZcash (ZEC) $ 33.30
  • true-usdTrueUSD (TUSD) $ 0.998668
  • qtumQtum (QTUM) $ 3.43
  • dashDash (DASH) $ 27.98
  • basic-attention-tokenBasic Attention (BAT) $ 0.189174
  • 0x0x Protocol (ZRX) $ 0.327547
  • decredDecred (DCR) $ 13.93
  • ravencoinRavencoin (RVN) $ 0.015087
  • nemNEM (XEM) $ 0.022080
  • ontologyOntology (ONT) $ 0.200048
  • wavesWaves (WAVES) $ 1.64
  • iconICON (ICX) $ 0.133767
  • liskLisk (LSK) $ 0.763483
  • huobi-tokenHuobi (HT) $ 0.711372
  • bitcoin-goldBitcoin Gold (BTG) $ 5.22
  • paxos-standardPax Dollar (USDP) $ 1.00
  • bitcoin-diamondBitcoin Diamond (BCD) $ 0.050210
  • augurAugur (REP) $ 0.677202
Аналитика

Гарантированная прибыль: что такое кэрри-трейд и кэш-энд-кэрри

Заработать на курсах криптовалют не так уж просто — они, как и курсы любых других активов, могут долго снижаться. Однако существуют стратегии извлечения прибыли вне зависимости от тренда, такие как кэрри-трейд и кэш-энд-кэрри.

Кэрри-трейд

Понятие кэрри-трейд (carry trade) пришло в криптоиндустрию из традиционных финансов. Иногда под кэрри-трейдом понимают процентный арбитраж. Кэрри-трейд — это стратегия заработка, при которой участники используют разницу в процентных ставках на разные активы. Сначала берется какой-либо актив по низкой процентной ставке, а затем он переводится в другой инструмент, где можно больше заработать на депозите. После того, как выйдет срок, деньги возвращаются кредитору, а депонент остается в прибыли за счет разницы в ставках.

Например, текущие ставки в банках США составляют около 5%. Достаточно неплохо, но в криптоиндустрии есть платформы, которые предлагают за депонирование больше. Так, отдельные компании предлагают заработать до 18% на криптовалюте и стейблкоинах. Логично в таких условиях взять кредит в обычном банке, вложиться в USDT или USDC, и положить их на депозит.

Возможно, возникнет вопрос, почему именно стейблкоины, ведь по ним могут быть не самые выгодные условия? Бесспорно, это так. Но если вкладываться не в стейблкоины, то нужно учитывать и ценовые движения внутри самих криптовалют. Актив может настолько обвалиться в цене, что заработать на разнице ставок не получится, а USDC и USDT привязаны к доллару, поэтому здесь такой фактор исключен.

Кэш-энд-кэрри

Кэш-энд-кэрри — еще одна арбитражная стратегия торговли. Ее смысл заключается в открытии длинной позиции (покупке) криптовалюты и одновременной продаже фьючерса на этот же актив. При этом, цены на первый и второй инструменты должны отличаться. Иногда в качестве второго дериватива могут также выступать опционы.

Допустим, вы покупаете 1 BTC по цене $65 000. Одновременно с этим продается фьючерс по $66 000. Дальше происходит удержание позиции до момента истечения дериватива. По итогам сделки вы получаете прибыль в $1 000.

Кэрри-трейд vs кэш-энд-кэрри

Таким образом, кэрри-трейд и кэш-энд-кэрри — это два вида арбитражных сделок. Они схожи по названию, но различны по принципу работы. Первый использует расхождение в процентных ставках платформ или банков, а второй — между криптоактивом и ценой фьючерса. Но что же лучше на практике?

Однозначного ответа дать нельзя. Кэш-энд-кэрри предполагает серьезное изучение фьючерсных рынков. Больших расхождений, а как следствие, и серьезных заработков здесь ждать не стоит. Ни один рыночный участник не заинтересован в предоставлении гарантий прибыли без рисков. Более того, часто есть дополнительные траты, возникающие при хранении криптоактива или ведении счета, которые покрывают прибыль от арбитража.

С другой стороны, кэрри-трейд имеет место практически всегда — в любой момент можно найти фиатную валюту, ставки по которой низкие. В то же время всегда найдется платформа, которая предоставляет лучшую доходность по криптовалюте. Здесь все сводится к тому, чтобы площадка была благонадежной. Написать на сайте про большие проценты — не трудно. Вопрос в том, будет ли платформа соблюдать свои обещания?

В традиционной экономике кэрри-трейд наиболее часто применяется банками и институциональными инвесторами. Это связано с тем, что у них есть своевременный доступ к необходимой информации, а объем капитала намного больше, чем у частников. Кроме того, необходимо принимать во внимание, что ситуация и с банковскими ставками, и с процентами на криптоплатформах может меняться. Поэтому, если одна из стратегий работала сегодня, это не значит, что она будет работать и завтра.

Вывод

Получается, что кэрри-трейд может в среднем дать большую доходность по арбитражным сделкам. С другой стороны, он опасен тем, что можно нарваться на мошенников. Кэш-энд-кэрри — менее прибыльная стратегия, но зато фьючерсы и опционы торгуются на более благонадежных площадках. Чтобы воспользоваться обеими этими стратегиями нужно пристально следить за экономической ситуацией в различных странах, а также за условиями, которые предлагают отдельные криптовалютные платформы.

Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»