QCP Capital: как заработать на биткоине в год выборов и снижения ставок

Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый аналитический отчет, в котором представила свое видение текущей ситуации на криптовалютном рынке и предложила инвесторам несколько интересных торговых стратегий.

Макроэкономический фон

Согласно отчету, недавно опубликованные данные по инфляции в США совпали с ожиданиями аналитиков. Базовый индекс потребительских цен (CPI) вырос до 0,3% в месячном исчислении, что немного выше прогнозируемых 0,2%. Это увеличило вероятность снижения ключевой ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов до 85% — максимального значения за последний месяц.

Вероятность изменения ставки ФРС. Источник: Fedwatch

Движение биткоина

На фоне этих новостей биткоин продемонстрировал устойчивость, восстановившись после внутридневных потерь и вернувшись к отметке $57 000. Это указывает на сильный спрос и растущие бычьи настроения на рынке. Активность на рынке опционов также отражает эту тенденцию: наблюдается рост спроса на колл-опционы с датами экспирации в октябре-декабре.

1-дневный график BTC/USD. Источник: Bitstamp/TradingView

Волатильность и ожидания

Волатильность биткоина снизилась на 12 пунктов за неделю, что связано с публикацией данных по CPI и президентскими дебатами. Аналитики QCP Capital ожидают дальнейшего снижения волатильности в преддверии следующего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 18 сентября.

Инвестиционные стратегии от QCP Capital: опционы в действии

Понял, предоставляю полный текст раздела с правильно оформленными тегами списков и учетом смены стиля списка в указанном моменте:

Инвестиционные стратегии от QCP Capital: опционы в действии

В свете предстоящих экономических событий, включая ожидаемое снижение ставки и президентские выборы в США, QCP Capital предлагает две интересные торговые стратегии, основанные на опционах. Давайте разберем их подробнее:

1. «Билет на выборы» — эта стратегия использует бинарные опционы, которые часто называют «опционами все или ничего»:
   • Суть: Инвестор покупает опцион, который выплачивает 180% от вложенной суммы, если цена биткоина окажется в диапазоне $70 000-$80 000 на 8 ноября 2024 года.
   • Дата экспирации: 8 ноября 2024 года (предположительно, дата объявления результатов выборов)
   • Целевой диапазон: $70 000-$80 000
   • Потенциальная выплата: 180%
   • Максимальный убыток: 20% (стоимость опциона)

   Как это работает:

   • Если в день экспирации цена биткоина окажется в указанном диапазоне, инвестор получает 180% от вложенной суммы.
   • Если цена окажется вне этого диапазона, инвестор теряет 20% вложенной суммы (стоимость опциона).

   Эта стратегия позволяет инвесторам сделать ставку на значительный рост биткоина к моменту выборов, ограничивая при этом максимальный убыток.

2. CFCC (Conditional Fixed Coupon Contract) — эта стратегия представляет собой сложную опционную конструкцию, сочетающую в себе элементы купонных выплат и защиты капитала:
   • Суть: Еженедельное получение купона с доходностью 55% годовых, пока цена биткоина выше $55 000
   • Страйк-цена: $50 000
   • Уровень защиты: $45 000
   • Дата экспирации: 27 декабря 2024 года
   • Особое условие: При экспирации, если цена биткоина ниже $45 000, вложенные доллары конвертируются в биткоины по курсу $50 000

   Как это работает:

   • Каждую неделю, пока цена биткоина выше $55 000, инвестор получает купон, эквивалентный 55% годовых от вложенной суммы.
   • Если цена падает ниже $55 000, выплаты купонов прекращаются, но инвестор сохраняет полученные ранее выплаты.
   • При экспирации:
     1. Если цена выше $50 000, инвестор получает обратно вложенную сумму в долларах.
     2. Если цена между $45 000 и $50 000, инвестор также получает вложенную сумму в долларах.
     3. Если цена ниже $45 000, вложенные доллары конвертируются в биткоины по курсу $50 000, что означает некоторую защиту от сильного падения.

   Эта стратегия предоставляет возможность получать стабильный высокий доход при сохранении бычьего тренда на рынке, с механизмом частичной защиты от сильного падения цены.

Политический фактор

QCP Capital отмечает, что недавние президентские дебаты не принесли ясности в отношении экономической политики кандидатов. Тесная борьба между кандидатами и нечеткость политических позиций обеих партий повышают вероятность движения «от риска» в активах по мере приближения дня выборов.

Фирма также отмечает, что после дебатов вице-президент Камала Харрис (Kamala Harris) улучшила свои позиции в глазах общественного мнения, а президент Дональд Трамп (Donald Trump) выглядел заметно растерянным после ее замечаний.

Взгляд в будущее

Несмотря на некоторую осторожность из-за возможной повышенной волатильности и потенциальных движений вниз, QCP Capital сохраняет оптимизм относительно разрешения неопределенности в четвертом квартале. Фирма делает ставку на рост рынка, предлагая инвесторам стратегии, нацеленные на получение прибыли в условиях восходящего тренда биткоина.

Источник